Wie funktioniert Optionshandel In vielerlei Hinsicht gibt es zwei verschiedene Optionsmärkte: Es gibt die Optionsmärkte, an denen die durchschnittlichen Anleger teilnehmen, und dann gibt es Optionsmärkte, an denen institutionelle Investoren teilnehmen. Technisch werden Optionen auf demselben Markt gehandelt, aber die Techniken und Strategien, die institutionelle Investoren einsetzen, sind sehr viel komplexer als die, die von einzelnen Investoren verwendet werden. Eine Voraussetzung für eine profitable Karriere im Optionshandel ist ein Verständnis des Aktienhandels. Sofern Sie nicht verstehen, wie Aktien steigen und fallen im Wert, dann können Sie nicht beginnen, zu verstehen, wie Aktienoptionen ein Derivat der einzelnen Aktien-und fallen. Allerdings sind Aktienoptionen, die das komplexe Anlageinstrument, dass sie sind, bringen eine andere Variable, die nicht viel mit Aktien Kommissionierung: Zeit. Aktien und Aktienoptionen Wenn Händler Aktienoptionen kaufen und verkaufen, versuchen sie nicht Aktien zu kaufen oder zu verkaufen. Stattdessen kaufen und verkaufen sie das Recht, Aktien zu einem bestimmten Preis zu kaufen und zu verkaufen. Das beste Beispiel hier ist eine viele erleben, unabhängig von ihrer finanziellen Hintergrund: Kauf eines Hauses. Es ist allgemein zu sehen, dass Investoren und das erste Mal Hausbesitzer gleich, was sind im Wesentlichen Optionen auf das Recht auf ein Haus kaufen, wenn sie eine kleine Anzahlung für die erste Betrachtung über neue Häuser in einer bestimmten Nachbarschaft gebaut bieten bieten. Sie könnten zum Beispiel einem Hausbauer 5.000 mit dem Verständnis, dass Sie das Recht haben, ein Haus zu kaufen, dass sie Gebäude zu jeder Zeit in den nächsten drei Jahren. Wenn Sie wieder aus dem Kauf des Hauses, der Baumeister hält sowohl die Heimat und die 5.000, aber Sie sparen das Geld, das Sie sonst auf dem Haus verbracht haben könnten. Wenn Sie durch das Geschäft zu folgen, haben Sie dann das Recht auf ein Haus zu kaufen, zu dem Preis im Vertrag angegeben. Beachten Sie, wie viel von der Sprache ist hier ähnlich: Vertrag, Optionen und Zeit. Diese Elemente, die Teil der sehr grundlegenden Prozess der Kauf eines Hauses sind, illustrieren besser die Beziehung zwischen Aktien und Optionen als jeder andere Markt. Zeit und Volatilität In dem obigen Beispiel benötigte der Hausbauer eine Prämie von 5.000, um die Option zu kaufen, ein Haus zu einem bestimmten Preis innerhalb eines Zeitraums zu kaufen, der zwei Jahre in die Zukunft verlängert. Aber während der Hausbauer 5000 für einen Zeitraum von zwei Jahren akzeptieren könnte, der weitgehend vorhersehbar ist, wäre es vernünftig, dass der gleiche Hausbauer eine größere Prämie für die Option zum Kauf des Hauses erfordern würde, wenn 1) die Immobilienpreise sich rasch ändern oder 2) Die Länge der vertraglich vereinbarten Zeit wird weiter in die Zukunft verlängert. Viele Optionen Trader unterhalten sich durch die Ausnutzung dieser beiden grundlegenden Marktphänomene. Da der Preis der Optionen steigt bei der Vorhersage der künftigen Bewegung in Aktienkurse wird weniger sicher, können Investoren aller Arten Geld zu verdienen, indem sie sehr einfache Volatilität Strategien. Wenn die Märkte ruhig und kühl sind, wären die Anleger klug, jede verfügbare Option aufzubrechen und hoffen, dass ein größerer Tageskurs im Aktienpreis die allgemeine Höhe der Optionsprämien erhöht. Dieses Konzept ist die Basis für den VIX-Volatilitätsindex, der das relative Niveau der erwarteten Volatilität durch die Bewertung der Änderungen der Optionsprämien auf die Optionskontrakte für die 500 Aktien im SampP 500-Index bestimmt. Hit the Ground Running-Optionen werden als riskante Investitionen, weil sie im Wesentlichen Leveraged Investitionen sind. Während dies zunächst alarmierend sein kann, ist zu bedenken, dass dies auch bedeutet, dass kleine Anleger effektiv ein großes Portfolio von Aktien mit nur einer bescheidenen Investition besitzen können. Aktien im Kursbereich von 50 haben z. B. oft Optionsprämien von 0,05 bis 1, was bedeutet, dass ein Kontrakt mit 100 Anteilen von 5 bis 100, im Vergleich zu 5,000 für den Kauf von geraden Aktien kostet. Sollten Sie Erfahrung im Aktienhandel haben, ist der Optionshandel der nächste logische Schritt. Betrachten Sie die Eröffnung eines Demo-Account für den Papierhandel die Optionen-Märkte, um Ihre Strategien zu testen. Alternativ sollten Anleger mit mehr Risikokapital erwägen, ein Optionskonto zu eröffnen und an ihm zu haben. Während der Papierhandel den Anlegern erlaubt, ihre Fähigkeiten zu testen, ohne ihr eigenes Geld zu riskieren, erfordert der Handel mit echtem Geld, dass neue Optionen-Händler etwas erleben, was die meisten in ihren Papierkonten nie erleben werden: den emotionalen Einfluss von steigenden und fallenden Kontoständen. Related InformationOptions-Grundlagen: Wie Optionen arbeiten Nun, da Sie die Grundlagen der Optionen kennen, ist hier ein Beispiel, wie sie funktionieren. Nun verwenden Sie eine fiktive Firma namens Corys Tequila Company. Lets sagen, dass am 1. Mai der Aktienkurs von Corys Tequila Co. 67 und die Prämie (Kosten) ist 3,15 für einen Juli 70 Call, was bedeutet, dass der Ablauf ist der dritte Freitag im Juli und der Ausübungspreis 70 ist Gesamtpreis des Auftrags ist 3,15 x 100 315. In Wirklichkeit müssen Sie auch Provisionen zu berücksichtigen, aber gut ignorieren sie für dieses Beispiel. Denken Sie daran, ein Aktienoptionsvertrag ist die Option, 100 Aktien kaufen, weshalb Sie den Vertrag mit 100 multiplizieren müssen, um den Gesamtpreis zu erhalten. Der Ausübungspreis von 70 bedeutet, dass der Aktienkurs über 70 steigen muss, bevor die Call-Option mehr wert ist, denn der Kontrakt beträgt 3,15 je Aktie, der Break-Even-Kurs würde 73,15 betragen. Wenn der Aktienkurs 67 ist, ist seine weniger als die 70 Basispreis, so dass die Option wertlos ist. Aber vergessen Sie nicht, dass youve 315 für die Option bezahlt, so dass Sie derzeit um diesen Betrag. Drei Wochen später ist der Aktienkurs 78. Der Optionskontrakt hat sich zusammen mit dem Aktienkurs erhöht und ist nun 8,25 x 100 825 wert. Ziehen Sie das, was Sie für den Vertrag bezahlt haben, ab, und Ihr Gewinn ist (8.25 - 3.15) x 100 510. Sie Fast verdoppelt unser Geld in nur drei Wochen Sie könnten verkaufen Ihre Optionen, die so genannte Schließung Ihrer Position, und nehmen Sie Ihre Gewinne - es sei denn, natürlich, Sie denken, dass der Aktienkurs weiter steigen wird. Für dieses Beispiel, sagen wir, wir lassen es reiten. Nach Ablauf des Verfalldatums sinkt der Preis auf 62. Weil dies weniger als unser 70 Basispreis ist und es keine Zeit mehr gibt, ist der Optionsvertrag wertlos. Wir sind jetzt auf die ursprüngliche Investition von 315 zurück. Um zu erzählen, hier ist, was passiert, unsere Option Investition: Die Preisschwankung für die Dauer dieses Vertrages von hoch nach niedrig war 825, die uns über doppelt unsere ursprüngliche Investition gegeben hätte. Das ist Hebelwirkung in Aktion. Ausübung versus Trading-Out Bisher sprachen wir über Optionen als das Recht zu kaufen oder zu verkaufen (Ausübung) der zugrunde liegenden. Dies ist wahr, aber in Wirklichkeit ist eine Mehrheit der Optionen nicht tatsächlich ausgeübt. In unserem Beispiel könnten Sie Geld verdienen durch Ausübung bei 70 und dann Verkauf der Aktie wieder auf dem Markt bei 78 für einen Gewinn von 8 pro Aktie. Sie könnten auch halten die Aktie, wissen, dass Sie waren in der Lage, es mit einem Abschlag auf den aktuellen Wert zu kaufen. Allerdings wird die Mehrheit der Zeitinhaber wählen, um ihre Gewinne durch den Handel (Ausschluss) ihrer Position zu nehmen. Dies bedeutet, dass Inhaber ihre Optionen auf dem Markt verkaufen, und Schriftsteller kaufen ihre Positionen zurück zu schließen. Dem CBOE zufolge werden etwa 10 Optionen ausgeübt, 60 ausgehandelt und 30 wertlos ausgelaufen. Intrinsischer Wert und Zeitwert An dieser Stelle lohnt es sich, mehr über die Preisgestaltung von Optionen zu erläutern. In unserem Beispiel ging die Prämie (Preis) der Option von 3,15 bis 8,25. Diese Schwankungen können durch den intrinsischen Wert und den Zeitwert erklärt werden. Grundsätzlich ist eine Optionsprämie ihr intrinsischer Wert Zeitwert. Denken Sie daran, ist der innere Wert der Betrag in-the-money, die für eine Call-Option bedeutet, dass der Kurs der Aktie gleich dem Basispreis ist. Der Zeitwert repräsentiert die Möglichkeit der Wertzunahme. So kann der Preis der Option in unserem Beispiel wie folgt gedacht werden: In Real-Life-Optionen fast immer handeln über intrinsischen Wert. Wenn Sie sich fragen, haben wir nur die Zahlen für dieses Beispiel aus der Luft ausgewählt, um zu zeigen, wie Optionen funktionieren. Holen Sie sich die Grundlagen unter Ihre Mütze, bevor Sie ins Spiel zu bekommen. Der Preis einer Option, die sonst als Prämie bekannt ist, hat zwei grundlegende Komponenten: den intrinsischen Wert und den Zeitwert. Das Verständnis dieser Faktoren besser helfen dem Händler zu erkennen, die. Nutzen Sie die Lagerbewegungen, indem Sie diese Derivate kennen. Optionen können eine hervorragende Ergänzung zu einem Portfolio sein. Finden Sie heraus, wie Sie loslegen. Erfahren Sie mehr über Aktienoptionen, darunter einige grundlegende Terminologie und die Quelle der Gewinne. Die primären Treiber eines Optionskurses sind die zugrunde liegenden Aktien aktuellen Preis, die Optionen intrinsischen Wert, seine Zeit bis zum Auslaufen und Volatilität. Ein kurzer Überblick über die Bereitstellung von Call-Optionen in Ihrem Portfolio. Das Lernen, die Sprache der Optionsketten zu verstehen, hilft Ihnen, ein informierterer Händler zu werden. Um die beste Rendite auf Ihrem Optionshandel zu erzielen, ist es wichtig zu verstehen, wie Optionen funktionieren und die Märkte, in denen sie handeln. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyse Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und Gesamtniveau beeinflussen. Häufig gestellte Fragen Abschreibungen können als steuerlich abzugsfähiger Aufwand verwendet werden, um die Steuerkosten zu senken und den Cashflow zu steigern. Erfahren Sie, wie Warren Buffett durch seine Anwesenheit an mehreren renommierten Schulen und seinen Erfahrungen aus der Praxis so erfolgreich wurde. Das CFA-Institut ermöglicht eine individuelle unbegrenzte Anzahl von Versuchen bei jeder Prüfung. Obwohl Sie die Prüfung versuchen können. Erfahren Sie mehr über durchschnittliche Börsenanalyst Gehälter in den USA und verschiedene Faktoren, die Gehälter und allgemeine levels. Understanding Employee Stock Options Hat Ihr neuer Job bieten Aktienoptionen für Sie Für viele ist es ein großer Anreiz für ein neues Unternehmen beitreten. Google (GOOG) muss das hochkarätigste Beispiel sein, mit den legendären Geschichten von Tausenden von ursprünglichen Angestellten, die Multi-Millionäre werden, einschließlich der in-house Masseurin. Im Folgenden finden Sie einige Informationen, um Ihnen zu verstehen, Aktienoptionen ein wenig besser, wenn youre verwirrt, wie sie funktionieren. Wie Aktienoptionen funktionieren Obwohl Mitarbeiteraktienoptionen seit der weltweiten Finanzkrise ein bisschen an Glanz verloren haben - sie werden immer mehr durch eingeschränkte Aktien ausgetauscht - entsprechen die Optionen nach wie vor fast einem Drittel des Wertes der Executive Incentive-Pakete Entschädigung Beratungsunternehmen James F. Reda Associates. Willst Aktienoptionen Youre finden sie härter zu finden in diesen Tagen, vor allem aufgrund von Änderungen in der Steuergesetze und jüngsten Rückschlag von Mitarbeitern, die für Unternehmen von der Rezession zerschlagen und müde von halten out-of-the-money, wertlose Optionen . In der Tat, Mitarbeiter Aktienoptionen Höhepunkt in der Popularität im Jahr 1999. Aber wenn Sie ein Gig mit Optionen, Heres, wie es funktioniert. Als gewährte Aktienoptionen gibt Ihnen das Recht, Ihre Aktien zu einem festgelegten Kurs zu einem zukünftigen Zeitpunkt und für eine bestimmte Zeit zu kaufen. Nun verwenden Sie GOOG als Beispiel. Lets sagen, Sie waren unter den glücklichen Nooglers gemietet, als GOOG Aktienoptionen bei 500 ausgeben. Sie erhalten das Recht auf 1000 Aktien zu 500 (der Zuschuss Preis) nach zwei Jahren (der Gewährungszeitraum) zu kaufen und Sie haben 10 Jahre, um die Ausübung der (Aktien kaufen). Wenn Googles Aktienkurs unter 500, wenn Ihre Aktien sind, sind sie aus dem Geld und youre aus Glück. Sie müssen die Aktien nicht verlieren, verlieren sie nur wertlos, es sei denn, die Aktie rebounds und über seinen Ausübungspreis - oder wenn das Unternehmen großzügig beschließt, den ursprünglichen Ausübungspreis neu zu bewerten. Aber wenn GOOG ist über 1000, wie es jetzt ist, knacken Sie den Champagner youre im Geld Sie können 1000 Aktien bei 500 kaufen, dann verkaufen und ein halbes Million Dollar Gewinn. Achten Sie einfach auf die nachfolgende Steuerrechnung. In einigen Fällen können Sie Ihre Optionen ausüben und halten Sie dann auf die Aktie für mindestens ein Jahr vor dem Verkauf und zahlen einen niedrigeren Steuersatz. Optionen haben eine Reihe von steuerlichen Konsequenzen zu berücksichtigen. Wenn Sie Fragen zu Ihren Aktienoptionen haben, fragen Sie einen Berater. Der Nachteil der Mitarbeiteraktienoptionen Trotz dieser Tatsache, dass Optionen Millionäre aus Masseurinnen machen können, gibt es einige Nachteile: Aktienoptionen können ein bisschen kompliziert sein. Zum Beispiel haben verschiedene Arten von Aktienoptionen unterschiedliche steuerliche Konsequenzen. Es gibt nicht qualifizierte Optionen und Anreizoptionen (ISOs), die beide spezielle Steuerauslöser aufweisen. Optionen können wertlos ablaufen. Stellen Sie sich den Nervenkitzel eines Stipendiums, gefolgt von der Qual eines Aktien-Flops. Anstatt als Mitarbeiter Anreiz, Optionen für eine stolpernde Aktien ausgegeben kann muck-up Moral. Wissen, wann und wie Ausübung Aktienoptionen kann nervenaufreibend sein. Hat der Bestand seinen Höhepunkt erreicht Wird es jemals aus historischen Tiefs erholen Ausübung und halten oder ausüben und verkaufen Und Sie können viel zu investiert in Unternehmensaktien zu bekommen. Holding ein Haufen von Optionen kann zu einem Windfall oder einem Untergang führen. Sie können einfach keine Bank auf sie, bis theyre in das Geld und in der Tasche. Mitarbeiteraktienoptionen können ein außerordentlicher Vermögensverwalter sein. Mit einem steigenden Unternehmen Aktienkurs und eine gewidmet Leiter, seine fast wie eine erzwungene Sparkonto. Und das kann eine Option wert sein. Neda Jafarzadeh ist ein Finanzanalyst für NerdWallet. Eine Website gewidmet helfen Investoren machen bessere finanzielle Entscheidungen mit ihrem Geld. Die hierin enthaltenen Meinungen und Meinungen sind Ansichten und Meinungen des Autors und entsprechen nicht unbedingt denen von The NASDAQ OMX Group, Inc.
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